《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》公布

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作为一种准公共产品，递延所得税养老保险产品的设计和担保服务不仅风格稳健，而且担保功能趋于全面。被保险人可以自由更换产品和公司，这最大限度地保护了被保险人的利益。在全国范围内推行商业养老保险后，预计每年将刺激数千亿元的保费市场

5月7日，中国银行保险监督管理委员会相关部门负责人首次向媒体解释了《个人所得税递延商业养老保险产品开发指引》(以下简称《产品指引》)试点实施的原则和具体操作细节。这意味着备受社会关注的商业养老保险已进入起步阶段。

中国保监会相关负责人表示，所有参与递延所得税养老保险试点项目的保险公司都应按照《指引》和相关保险产品监管规定的要求开发设计递延所得税养老保险产品，符合要求的递延所得税养老保险产品经批准后方可上市销售。

产品风格稳定明显

递延所得税养老保险试点产品和服务的特点是什么？从产品指南来看，最大的特点是稳定性。《产品指南》明确要求递延所得税养老保险产品的开发应遵循“收入稳定、长期锁定、终身支付、精算平衡”的原则。

养老保险管理包括缴费阶段、投资积累阶段和领取养老金阶段，涵盖被保险人自缴费之日起的整个生命周期。它绝不是简单的短期投资行为，但它面临的主要风险是资本投资风险和预期寿命持续延长后的风险。因此，递延所得税养老保险产品的设计必须充分体现保险风险保护功能和长期资金管理的优势。在保证养老基金本金安全的基础上，帮助被保险人在工作期间有效抵御养老金积累阶段的投资风险，获得长期稳定的投资收益；帮助被保险人有效应对长寿风险，实现退休后的终身或长期养老，保障其生活和养老。

4月12日，五部委联合下发的《关于试行个人递延所得税商业养老保险的通知》也强调，个人商业养老保险产品应遵循稳健产品为主、风险产品为辅的原则。

安全服务往往是全面的

中国太平洋保险集团总裁何庆认为，递延所得税养老保险试点的推出，将为作为中国养老保险体系“第三支柱”的个人商业保险带来一个新的战略机遇期。作为一种准公共产品，递延所得税养老保险产品的设计和担保服务不仅风格稳健，而且担保功能趋于全面。

首先，在产品成本水平方面，要求体现惠民的原则，同时考虑商业的可持续性。《产品指南》明确了各类递延所得税养老保险产品的收费项目和收费水平上限，要求保险公司向被保险人明示收费标准，并在保险合同中载明。

其次，与市场上现有的养老保险产品相比，递延所得税养老保险产品不仅具有终身或长期向被保险人支付养老金的功能，还具有完全伤残保障和死亡保障两种保险责任，强化了递延所得税养老保险产品的保险保障功能。具体来说，如果被保险人在开始领取养老金之前(60岁之前)完全残疾或死亡，保险公司不仅会支付其个人账户中积累的养老金，还会额外支付相当于账户价值5%的完全残疾或死亡保险费，这在目前市场上的养老保险产品中是没有的。

第三，为了满足不同类型客户的差异化需求，递延所得税养老保险将提供多种产品设计类型，即根据养老基金在积累期的不同收入类型，有三种类型和四种类型的产品:收入决定型、收入保证型和收入浮动型。

最后，递延所得税养老保险产品采用基于账户的管理模式，账户中有多种产品可供选择。每个被保险人个人账户的保费、手续费收取、投资收益、资金总额和养老金收取情况清晰透明，可随时查询。

泰康保险集团执行副总裁、泰康养老董事长李艳华预计，随着试点工作的推进和养老需求的改善，税收优惠可能会逐步调整。

给空留下服务竞争的空间

值得注意的是，《产品指引》明确指出，该指引是保险公司开发设计递延所得税养老保险产品的基本保险保障要求。在此基础上，保险公司可以根据有利于被保险人的原则进一步提高保险保障水平，递延所得税养老保险产品将赋予被保险人选择产品和转换产品的权利。也就是说，被保险人选择购买保险公司的递延税款养老保险产品后，可以在开始领取养老金之前进行产品转换，这样不仅可以在同一保险公司的不同类型产品之间进行转换，还可以转换到其他保险公司的递延税款养老保险产品。

上述规定为空保险公司的服务竞争留下了空间。据业内专家预测，商业养老保险在全国推广后，预计每年将震动数千亿元的保费市场。据估计，市场规模、渠道和产品占主导地位的大型保险公司，如中国人寿、平安保险、中国太平洋保险、新华保险等。，有可能成为第一批进行试点服务的保险公司。

据记者了解，有能力进入首批试点名单的保险公司已经在递延所得税养老保险产品研发、信息系统升级、业务管理和渠道等方面做了多年的准备工作。CPIC人寿保险副总经理余华公开表示，CPIC集团十分关注延税养老保险市场的机遇，并已在全力拓展养老金销售和服务准备。泰康保险近年来在养老保险投资方面取得了巨大成就，不会落后。李艳华表示:“泰康养老将充分发挥20多年的集团客户服务经验，主要向试点地区的员工推荐商业养老保险产品，也将向个人销售。”公司将做好一切准备，争取第一批票据”。(经济日报中国经济网记者范姜)