安硕信息的“故事会”

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“我到证监会工作后，花了很长时间才了解到资本市场的种种混乱，这让我大开眼界，震惊不已。”中国证监会主席刘近日在国务院办公厅举行的新闻发布会上坦言。

正如刘所说，中国的a股市场是混乱的，并不缺乏精彩的东西。如果我们谈一谈这份奇异花朵的名单，安硕信息应该在这份名单上。该公司股价在四个多月里飙升了七倍以上，达到每股473元。

去年12月20日，中国证监会公布了对这只“怪兽股票”的调查结果。近日，证监会监察局相关人员向记者介绍了该案的调查情况。根据对本案的调查，本案的违法行为过程可分为“编故事、讲故事、相信故事和推测故事”。

一封邮件“一拍即合”

安硕信息于2014年1月28日上市，最初是一家主要从事金融it软件的公司。上市后一段时间，公司股价徘徊在30元左右，甚至一度跌破发行价，市场对这位无名人士并不青睐。

直到一封电子邮件出现，安硕信息公司的股票价格才改变了它不起眼的状态。2014年4月，东方证券研究院计算机行业研究员郑齐炜发邮件给安硕信息董事长高明、总经理高永，称公司股价已跌至发行价附近，绝对被低估。做好当前的业务当然是当务之急，但加强与市场的沟通，提高资本市场对公司的认可度，做好市值管理对公司未来的长远发展也有很大的帮助。

“我希望在不久的将来访问该公司，并与两位高管进行沟通。如果沟通顺畅，随后对组织的介绍会使公司的股价有一定的价值回报。”郑齐炜在邮件中说。

后来，高明发回来一封电子邮件，让郑齐炜联系董事会秘书曹锋。2014年5月6日，曹锋联系郑齐炜与安硕信息公司沟通。此后，东方证券的研究人员郑齐炜、濮君毅先后邀请机构投资者到安硕进行信息调研，撰写安硕信息调研报告，宣传安硕信息，开展互联网金融相关业务。

配合默契“编一个好故事”

也许是知道所谓的市场价值管理的“骗子”，安硕信息开始“编造故事”。一般来说，安硕信息公布一些真假信息，搜索热门话题，制定公司的发展思路和计划，然后夸大其词。

2014年5月至2014年11月，安硕信息主要披露和宣传“信用信息、数据和小额贷款云”。此后至2015年5月，开始披露和宣传互联网金融相关业务的布局，特别是2015年2月，公司入股梁山商业银行，成立西昌安硕益民互联网金融公司，安硕信息披露进入互联网金融领域。

2014年5月，安硕信息部向浦俊义和郑齐炜提供了他们向互联网过渡的各种想法和计划。基于此，两位研究人员编制了一份研究报告，称安硕信息是向互联网金融过渡的首选企业，大量基金经理认可安硕信息。股价涨到470元以上的核心因素是公司有向互联网企业转型的预期。

随后，基于这份报告，后来加入的上市公司、研究机构和基金研究人员以不同的方式和载体不断强化安硕信息作为“互联网金融企业”的形象，最终使基金经理和投资者认为安硕信息将成为互联网金融企业。

“为了使宣传材料引起关注和引起重视，浦、郑在调研报告中脱离了的实际情况，使用了大量不符合公司实际情况的夸张语言和评价。”证监会监察局相关人员告诉记者。

例如，2015年3月9日，郑齐炜正式向东方证券研究所提交了第一份报道报告，题为“安硕的信息卡位置优势无与伦比，创新业务帮助飞行公司成长”。主要内容如下:“公司在银行信贷系统领域处于绝对领先地位，其名片位置优势显著；三层业务体系搭建了信贷资产服务平台，未来空房市值超过200亿元……”

浦俊义、郑齐炜在报告中使用了“业务拓展性极强、乐观性极强、银行it目标最好、无与伦比、绝对领先”等字眼，严重违背了投资咨询服务过程中的客观原则，极具迷惑性和诱导性。

大规模宣传“已经进入市场”

在信息过载的时代，编造“故事”是远远不够的，更重要的是，传播和传播“故事”。

“由于上市公司在传播信息方面缺乏可信度，基金公司也不具备沟通能力，东方证券研究团队是传播故事的主要力量，这主要是基于其作为‘卖家’的影响力和专业性。”上述相关人士告诉记者，浦俊义和郑齐炜作为东方证券研究所的研究人员，利用卖方与基金公司等机构投资者的接触，利用安硕信息夸大和传播互联网金融相关业务发展的信息。

沟通的方式主要包括:第一，通过邮件。浦俊义和郑齐炜共向128家基金、券商、私募等机构的相关人员发送了1279封包含安硕信息的电子邮件。二是召开现场会议进行传播。东方证券共召开了4次大型现场战略会议和报告，并邀请安硕信息参与相关信息交流。第三，路演传播。郑齐炜和浦俊义陪同安硕信息共5次到基金公司路演，共有90家机构投资者参与。第四，组织基金经理和研究人员对上市公司进行调查。

据记者了解，浦俊义和郑齐炜未经公司内控部门审批，私自对公司情况进行调查分析，并使用高度归纳的语言向市场投资者发送了数万封电子邮件，导致与安硕信息相关的信息大量传播，严重误导了投资者。

许多机构投资者开始越来越相信这个“故事”。期间，来自53家基金公司的220多只基金先后参与了安硕信息交易，最高持股比例为85%。“在购买基金的过程中，上市公司相继推出了一些与‘故事’相匹配的有利信息，这在客观上促成了股价的上涨。”上述相关人士表示。

依法查处“凶手”

据中国证监会调查，安硕信息在“编造故事”过程中存在以下非法信息披露行为:

首先，对于东方证券研究人员和基金经理等特定机构，他们公布了向互联网金融过渡的计划和一些具体措施，但没有说明他们在互联网业务上的实际投资和项目的实际进展。前者是不适当的披露，而后者是误导性的陈述。

其次，2015年2月，《故事会》披露西昌成立了一家互联网金融公司。这一信息披露使投资者误认为安硕信息在互联网业务方面取得了实质性进展。然而，经过现场调查，该公司实际上是“七无”(没有人员，没有业务，没有收入，没有资金，没有技术，没有地方，没有规划)。

中国证监会依法对安硕信息的误导性陈述进行了“一流”处罚，并以证券交易活动中的误导性信息对浦俊义和郑齐炜进行了罚款。

根据《证券法》第一百九十三条，中国证监会对安硕信息予以警告，并处以60万元罚款；对直接负责的主管人员高明予以警告，并处以30万元罚款；另一名直接负责人曹锋被警告并被罚款20万元。

东方证券蒲俊义、郑齐炜未能客观、谨慎、诚实、勤勉地开展投资咨询服务，并以夸大误导性语言广泛传播涉案信息，违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成证券交易活动中的误导性信息。根据《证券法》第207条，中国证监会责令蒲俊义改正，并处以20万元罚款；郑齐炜被责令改正，罚款15万元。