充分捕捉衍生工具交易对手 信用风险波动和增长

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近日，为加强商业银行衍生品风险管理和计量能力，适应国际监管标准变化和衍生品业务发展趋势，中国银行业监督管理委员会发布了《关于印发〈衍生品交易对手违约风险资产计量规则〉的通知》(以下简称《通知》)。

近年来，中国商业银行加快了衍生品交易的发展，并实现了业务品种的多样化。与此同时，商业银行的国际业务加速扩张，海外衍生品交易数量增加。然而，目前的资本计量规则不够敏感，不足以全面反映衍生品交易对手的信用风险波动和增长。

该通知借鉴了巴塞尔委员会发布的衍生资本计量国际标准，极大地提高了衍生资本计量的风险敏感度。《通知》重组了衍生资本计量的基本定义和计算步骤，明确了净结算组合、资产类别和抵销组合的确定方法，考虑了净结算和保证金协议的作用，分别规定了重置成本和潜在风险暴露的计算步骤和公式。

《通知》分为正文和附件两部分。本文要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，建立和完善衍生产品风险管理的政策流程，加强信息系统和基础设施建设，提高数据收集和存储能力，确保衍生产品估值和资本计量的审慎性。附件规定了重置成本、潜在风险暴露及其组成部分的计算步骤和方法。